TT Score
クロス取引
ブローカーやポートフォリオ マネージャーなどとして、同じ限月の買注文と売注文が同じ管理の下の別の口座で発注されると、クロス注文が発生します。すべての取引所参加者が、平等の機会で取引できるようにするために、取引所はそのような取引の間で遅延を最小限に抑えています。遅延期間内に注文の両方の側が発生すると、クロス注文は違法となる可能性があります。
注: クロス注文の「休憩期間」(遅延期間) は5秒です。
スコアの設定方法
TT Score は、同じ価格で同じ限月に発注された反対の買注文と売注文を識別します。注文の該当組を検出すると、TT Score は注文の間の時間の長さを決定します。
スコアの解釈
TT Score は、クロス注文に以下のリスク スコアを割り当てます。
- 62: 遅延時間は十分です。
- 95: 遅延は十分で、取引が同じトレーダー ID と別の口座で行われたことを示します。
- 87: 遅延は不十分で、取引が別のトレーダー ID と別の口座で行われたことを示します。
クロス トレードの識別
[Cluster Scorecard] には、クロス トレードを示している可能性のある操作が示されます。このスコアカードを使って、クロス トレード スコアをトリガーした操作を詳しく調べることができます。以下の画像には、クロス トレード クラスタを調査した結果が示されています。
クロス トレードの [Audit Activity] を確認する際、以下の内容を確認してください。
- 約定は、同じ注文枚数のマーケットの反対側で執行されました。
- 別の口座を使って 2つの取引が執行されました。
- 同じミリ秒間に2つの取引が執行されました。
- 別のトレーダー ID または同じトレーダー ID を使って 2つの取引が執行されました。