The Autospreader Configuration dialog box provides you with the parameters and settings to configure a synthetic spread and control its behavior as it trades. The dialog box opens after clicking Create or Edit in the Autospreader Manager. In these panes you can configure the legs of your spread, indicate how to build the synthetic book, […]
When an Autospreader order is entered, all potential outright orders, including all quoting and all possible hedge orders, are position risk-checked before being submitted into the market. If any of the potential orders fails the risk check, no orders are placed and the whole synthetic spread order is pulled. Once your Autospreader order passes the […]
Autospreader® を使って、独自の合成カレンダ＝や銘柄間スプレッド、取引所間スプレッドを作成して発注できます。またスプレッドのレッグを定義して、アウトライト レッグに基づいてスプレッドのインプライド マーケットを確認できます。インプライド マーケットで注文を発注する際、Autospreader はレッグに取り組んでスプレッド設定パラメータを達成します。 Autospreader ウィジェットは、以下の方法で起動できます。 ウィジェット メニューの [Autospreader] をクリック。 Explorer で合成スプレッドを選択。 Autospreader の作動方法。 Autospreader はスプレッド作成手順中に確立された設定を使って、合成スプレッド マーケットを構成します。合成スプレッド注文は Autospreader サーバーで執行されます。このサーバーは取引所マッチング エンジンと一緒に設置されています。 合成スプレッド注文を発注する際、Autospreader は、ヘッジレッグや利用可能な流動性の現在の買値や売値に基づいて、指定したクォート レッグやレッグにてクォート注文を発注します。Autospreader は、希望のスプレッド価格で注文を約定させるのに充分な流動性が利用可能である、クォート注文の発注の価格帯を計算します。ヘッジレッグの買値や売値が変化するにつれ、Autospreader は自動的にクォート注文を差し替えます。 Autospreader ウィジェットの機能 [Widgets] メニューから [Autospreader] ウィジェットを開くと、自分が作成したスプレッドと、共有されたスプレッドの一覧が表示されます。このウィジェットから、スプレッドのすべてを起動や作成、編集、管理 (コピー、共有、削除) できます。 Autospreader ウィジェットでは以下の機能を提供しています。 Create: Autospreader 設定インターフェースを開き、新規スプレッドを作成します。 Launch: 選択したオプションの1つを使ってワークスペースでスプレッドを起動します。 Edit (アイコン): Autospreader 設定インターフェースを開き、既存のスプレッドを変更します。 Copy: 既存のスプレッドを選択してコピーできます。必要に応じてスプレッドは変更したり名前を変更できます。 Delete: スプレッドを選択して削除できます。 Share: 会社のユーザーと選択したスプレッド設定を共有できます。 Filter list: スプレッド名やステータス、所有者、日付を入力して、スプレッドの一覧をフィルターすることができます。
[Autospreader Rule] を使って、独自のスプレッド ロジックや機能を設計し、スプレッドに追加できます。既定の [Autospreader Strategy Engine] (SE) は従来のスプレッド ロジックを使用しますが、各自が作成した顧客ルールが、この既定のスプレッド エンジン動作に追加または指定変更されます。 作成したルールは、スプレッドのライフサイクルの以下の 3 つの重要なポイントで追加できます。 クォート注文の追加及び変更前 ヘッジ注文の追加前 ヘッジ注文の追加後 (ヘッジ注文の管理等) TT では、スプレッド設定に追加するための、一般的に良く使われるルールをいくつか提供しています。ルールを自分で作成したり、管理者が提供するルールを選択することもできます。ルールを作成または追加するには、[Rules] 欄の [+] ボタンをクリックします。 各 TT ルールの説明に関しては、ルールの説明を参照してください。 タイトルバーの ウィジェット メニューをクリックしてウィジェットを起動し、[Autospreader Rules] を選択します。 Autospreader Rules 機能 [Autospreader Rule] ウィジェットが起動されると、作成したルールの一覧と、TT プラットフォームの一部として利用可能な既定の TT ルールが表示されます。 [Autospreader Rules] ウィジェットでは、以下の機能を提供しています。 Create (作成): [Autospreader Rules] 設定インターフェースを開いて、新規ルールを作成します。 Edit (アイコン) (編集): [Autospreader Rules] 設定ダイアログ ボックスを開き、既存のスプレッドを編集します。 […]
Autospreader 注文が発注されると、すべてのクォートやすべての可能なヘッジ注文を含む、すべての潜在的なアウトライト注文は、取引所に発注される前にポジションのリスク チェックが行われます。潜在的な注文のリスク チェックに障害が発生すると、注文は発注されず、合成スプレッド注文全体が撤回されます。 Autospreader 注文がリスク チェックを通過して市場で約定待ちし始めると… スプレッド注文を除去すると、そのスプレッドのすべてのクォートとポジション確保注文が削除されます。 ポジション確保注文が何らかの形で変更された場合 (削除など)… すべてのクォート注文を含む非レッグのスプレッド注文が削除されます。 レッグ付スプレッド注文は削除されず、ヘッジ注文は約定待ちを続けますが、クォート注文は削除されます。 例えば、1 対 1 の比率で買いの2レッグ スプレッドを設定し、両方のレッグでクォートするように設定すると、すべての潜在的な注文 (2つのクォート注文と2つのヘッジ注文) が、ポジション限度に対してリスク チェックが行われます。この例の結果の最悪時のポジションはレッグAで2限月のロングで、レッグBで2限月のショートです。これらの枚数は取引前のリスク チェックを通過する必要がありますが、スプレッド注文は許可されていません。 Autospreader の限月のクローズ時 約定待ちスプレッドのいずれかの限月がクローズすると、Autospreader はすべてのクォート レッグ注文を撤回してスプレッドを削除します。これは限月がクローズする際にスプレッドがレッグされないようにします。Autospreader は残りの約定待ち注文を適切にヘッジできないからです。 約定待ちスプレッドのいずれかの限月がクローズし、約定待ちヘッジ注文がある場合、Autospreader はすべてのクォート レッグ注文を撤回しますが、ヘッジ レッグ注文とスプレッドはレッグ状態で約定待ちを保持します。 合成スプレッド注文の表示 スプレッド配色識別子が合成スプレッド限月に選択されると、垂直の配色バーが各レッグの [MD Trader] と [Order Book] のウィジェットの合成スプレッド注文で表示されます。 Autospreader 注文でサポートされている注文タイプと有効期限 Autospreader 親注文を発注する際、以下の注文タイプがサポートされています。 指値注文 TT アイスバーグ TT 時限注文 (Timed) Autospreader 親注文を発注する際、以下の有効期限がサポートされています。 Day (日中) GTC 注: […]
[Autospreader Configuration] (Autospreader 設定) ダイアログ ボックスでは、パラメータと設定を使って、合成スプレッドの構成を行い、取引する際の動作を制御できます。[Autospreader Manager] にて [Create] (作成) または [Edit] をクリックすると、ダイアログ ボックスが起動されます。 市場に起動させる前に、スプレッドのレッグの設定や、合成一覧の作成方法の提示、取引比率の設定ができます。銘柄のティックサイズに基づいた算出ティックサイズや、レッグのスプレッド乗算を表示することも、各自で指定変更することもできます。この表示を使用して、選択した銘柄間のティック関係や、アウトライト レッグでの１ティック変動をもつスプレッドの効果を確認できます。また [Rules] (ルール) 欄を使って、スプレッドのレッグに利用可能なクォート ルールとヘッジ ルール (数式) を追加することもできます。 [Autopsreader Configuration] (Autospreader 設定) ダイアログ ボックスは以下の内容で構成されています。 スプレッド設定と定義: スプレッド名の定義や、スプレッド数式の選択、カスタム スプレッド数式エディターの定義、さらにスプレッド注文を識別するための配色設定の欄が含まれています。[Configuration] 設定で、限月の選択や、合成スプレッドの各レッグにレシオと乗数を設定できる機能が含まれています。[+] をクリックして、スプレッドにレッグを追加します。 注文執行設定: 注文執行設定では、クォート動作 (アクティブ クォート、優先順位ホルダー) やヘッジ動作 (ペイアップ ティック、最小リーン枚数) の設定機能を提供しています。 注文執行ルール: 各レッグにクォート ルールとヘッジ ルールを追加します。 スプレッド プレビュー板: 市場に起動させる前に、合成スプレッド定義の表示や設定ができる機能を提供しています。ティックの指定変更で、合成スプレッド限月のティック数が調整され、合成マーケットへの変更内容がプレビュー板に表示されます。 アクション ボタン: 変更の取消しや適用、スプレッド定義の保存や設定などを実行できます。
Use Autospreader® to create and trade your own synthetic calendar, inter-product, or inter-exchange spreads. You can define the legs of the spread, then preview the implied market for the spread based on the outright legs. When entering orders in the implied market, Autospreader works the legs to achieve the spread setting parameters. The Autospreader widget […]
The spread definition fields apply to the entire synthetic spread. Use the configuration settings to select a contract and begin configuring spread behavior in each leg of your synthetic spread instrument. Name The name of the synthetic spread. The name that you enter appears in the MD Trader® and Market Grid widgets when trading the […]
In addition to providing you with the basic spread definition and configuration settings, the Autospreader Configuration dialog provides you with the ability to control the quoting and hedging behavior of orders submitted for your synthetic spread. Quoting settings include: Active Quoting Lean on Indicative Minimum Lean Quantity Queue Holder Convert Quote to Hedge Hedging order […]
Overview TT provides some common quoting and hedging rules that you can add to your spread configuration. You can also create a rule or select a rule that was shared with you by your administrator. To create or add a rule, click the + button in the Rules field. For a description of each TT […]
After configuring the legs of the spread and selecting your price display or formula, the spread prices display in the Spread Preview pane. This ladder shows the number of current bids and offers at each price level in the market, which allows you to preview what is displayed in the MD Trader® Spread pane before […]
スプレッド定義欄は合成スプレッド全体に適用されます。スプレッド設定を使って、限月を選択し、合成スプレッド限月の各レッグにてスプレッド動作を設定し始めます。 名前 合成スプレッドの名前。合成スプレッドを発注する際、入力した名前は MD Trader® と [Market Grid] ウィジェットに表示されます。 Share (共有) 会社のユーザーとスプレッド設定を共有します。合成スプレッドの共有を参照してください。 Color (背景色) MD Trader、[銘柄情報] (Market Grid) にて、約定待ちスプレッドと対応するレッグ注文の色を選択します。この色は、Autospreader ウィンドウのスプレッド名の横にも表示されます。 注: オフセットヘッジ注文がすぐに実行されない場合は、約定待ち注文は、標準とは異なるオレンジ色で表示されます。この色設定は変更できません。黒色は、ひとつの価格帯に2つ以上の色をもつ注文を示しています。 スプレッド数式選択 スプレッド価格を計算するための次の数式のうちの１つを選択します。 Price Differential (価格差)。レッグ設定からの値を使用すると、スプレッドのインプライド値として値が表示されます (A-B 数式)。スタンダード インプライド値数式は既定で表示されます。 Ratio (比率)。レッグ設定からの値を使用すると、パーセント比率で値が表示されます (A/B 数式)。 Net change (前日比、ティック)。前決済からの各レッグの前日比に基づいた値が表示されます。 Custom (カスタム) スプレッド数式エディタ―にて独自のカスタム数式を作成します。 スプレッド数式エディター 選択したスプレッド数式に数式を編集するか、標準の算術演算を使ってカスタム数式を作成します (テキスト欄に入力するたびに 「intellisense」記入例が表示されます)。「.」 の後にレッグの識別子を入力して、識別子の一覧を表示します。カスタム スプレッド数式を入力すると、定期的に確認が行われ、現在の算術演算が正しいことが視覚的に指示されます (テキスト ボックスが緑色に強調表示されます)。 限月選択 レッグの限月を指定します。[Select a Contract] (限月の選択) をクリックして銘柄検索や銘柄選択を使って、限月を選択します。 限月を選択する際、スプレッドのレッグの１つとして集約限月を選択できます。集約限月が作成され […]
スプレッドのレッグを設定して値表示または数式を選択した後、スプレッド プレビュー板にスプレッド値が表示されます。板情報には、市場の各価格帯の現在の買値と売値の数が表示されます。これにより、スプレッドを起動させる前に、MD Trader ® スプレッド画面に表示される内容をプレビューできます。 注: スプレッド パラメータ やカスタム スプレッド数式に変更を追加できるので (乗算に変更など)、[適用] (Apply) をクリックします。ティック情報とスプレッド プレビュー板には、スプレッド設定への影響が表示されます。 [Override] (上書き) 設定を使って、スプレッドの算出ティックサイズを変更します。この設定をオン (有効) にして希望のサイズを入力し、[Spread Preview] (スプレッド プレビュー) 画面の結果を確認します。
概要 TT では、スプレッド設定に追加できる、一般的なクォート ルールやヘッジ ルールを提供しています。また自分でルールを作成したり、会社の管理者が共有するルールを選択できます。ルールを作成したり追加するには、ルール欄の+ボタンをクリックします。 各 TT ルールの説明に関しては、ルールの説明を参照してください。 独自のルールを作成するのに関する情報は、Autospreader® Rules を参照してください。 Autospreader Rules の優先順位 Autospreader ルールの優先順位は、設定ウィンドウ内のルールの保存場所に基づいています。設定ウィンドウの上部にあるルールは最も高い優先順位をもっています。これは、複数のルールが同時に条件を満たしている場合に注意する必要があります。 別のポジションにルールを移動させるには、ルールの横の下矢印アイコンを押して、コンテキスト メニューを開きます。[Move Up] (上に移動) を選択し、高い優先順位にルールを置いたり、[Move Down] (下に移動) を選択し、低い優先順位を設定できます。
基本のスプレッド定義と構成設定を提供するのに加え、[Autospreader Configuration] ダイアログでは、合成注文に対して発注された注文のクォート動作とヘッジ動作を提供しています。 クォート設定には以下の内容が含まれます。 Active Quoting (アクティブ クォート) Lean on Indicative (参考値にリーン) Minimum Lean Quantity (最小リーン枚数) Queue Holder (優先順位ホルダー) Convert Quote to Hedge (クフォートをヘッジに変換) ヘッジ注文設定には以下の内容が含まれます。 Enable Hedging (ヘッジの有効化) Payup Ticks (ペイアップティック) 追加の執行オプション: リロード スナイパー アクティブ クォート (Active Quoting) このクォート設定で、Autospreader がアクティブにレッグをクォートするかどうかを設定します。オフに設定されている場合は、レッグ注文はその他のレッグが約定した時のみに発注されます。 注: 最小でも1つ以上のスプレッド レッグに、この設定を有効にする必要があります。 参考値でリーン (Lean on Indicative) このオプションを使って、プレオープンやオークション (板寄) の市場ステータス中に取引所が提供する参考始値に傾くことができます。Eurex の場合、オープン オークションのステータス中に市場がクロスした際に参考始値は取引所により発信されます (買値と売値が同価格帯になること)。[Lean on Indicative] […]