Description

[Autospreader Rule] を使って、独自のスプレッド ロジックや機能を設計し、スプレッドに追加できます。既定の [Autospreader Strategy Engine] (SE) は従来のスプレッド ロジックを使用しますが、各自が作成した顧客ルールが、この既定のスプレッド エンジン動作に追加または指定変更されます。

作成したルールは、スプレッドのライフサイクルの以下の 3 つの重要なポイントで追加できます。

• クォート注文の追加及び変更前
• ヘッジ注文の追加前
• ヘッジ注文の追加後 (ヘッジ注文の管理等)

TT では、スプレッド設定に追加するための、一般的に良く使われるルールをいくつか提供しています。ルールを自分で作成したり、管理者が提供するルールを選択することもできます。ルールを作成または追加するには、[Rules] 欄の [+] ボタンをクリックします。

各 TT ルールの説明に関しては、ルールの説明を参照してください。

タイトルバーの ウィジェット メニューをクリックしてウィジェットを起動し、[Autospreader Rules] を選択します。

Autospreader Rules 機能

[Autospreader Rule] ウィジェットが起動されると、作成したルールの一覧と、TT プラットフォームの一部として利用可能な既定の TT ルールが表示されます。

[Autospreader Rules] ウィジェットでは、以下の機能を提供しています。

• Create (作成): [Autospreader Rules] 設定インターフェースを開いて、新規ルールを作成します。
• Edit (アイコン) (編集): [Autospreader Rules] 設定ダイアログ ボックスを開き、既存のスプレッドを編集します。
• Copy (コピー): 既存のコピーを選択できます。必要に応じてルールを変更して名前を変更できます。
• Delete (削除): ルールを選択して削除できます。
• Filter list (リストのフィルター): ルール名、説明、日付を入力して、ルールのリストをフィルターできます。

インターフェースの上部の欄は、ルール名と説明を入力し、ルール タイプを定義するためのものです。

ルール名と説明

これらの欄を使って、ルール名や簡単な説明を入力します。ルール名は [Autospreader® Rule] ウィジェットのルール一覧に表示されます。

ルール タイプ

ルール名と簡単な説明を入力した後、ルール タイプを選択します。

各レッグの特定の操作 (またはルール)は、3つの基本的なルール タイプに分けることができます。

• Quoting Order: [Autospreader Strategy Engine] によるクォートの発注方法 (と執行の有無) を定義できます。
• Pre-Hedge Order: 取引所に発注する前に、ヘッジ注文を変更または取り消しできます。
• Post-Hedge Order: 取引所へ発注後に、ヘッジ注文を変更または取り消しできます。

ルールタイプを選択後、[Autospreader Rules] 設定インターフェースを使って、[Logic] タブで、条件タイプ、条件、操作を定義します各自の変数を作成して、[Custom Variable] (カスタム変数) タブを使って、条件や操作を定義する際に使用できます。

[Autospreader® Rule] ウィジェットの [Create Rule] (ルールの作成) をクリックし、ルールを作成し始めます。[Rule] 欄の 「+」記号をクリックして Autospreader にて [Autospreader Rules] の [Create Rule] (ルールの作成) 画面を開くこともできます。

[Autopsreader Rules Configuration] インターフェースは以下の内容で構成されています。

• Rule name: [Autospreader Rules Manager] に表示されるルール名を設定します。
• Rule description: [Autospreader Rules Manager] に表示されるルール説明を設定します。
• For order type: ルールが適用される注文のタイプを設定します。ルールごとに以下のうち1つを選択できます。
  • クォート注文
  • プレ ヘッジ注文
  • ポスト ヘッジ注文
• Logic: ルール執行のための条件タイプや条件ロジックの設定に使用されるタブ。このタブはまた、条件に基づいた注文タイプで実行する操作のタイプを設定する際にも使用されます。
• Custom Variable: ルール条件や操作に使用できる編集の作成に使用されるタブ。

[Logic] タブには、条件の設定のための欄と、ルールの条件ロジックのタブが含まれます。

条件タイプ

各レッグにルールを適用させる条件を定義する前に、[If the following condition is true for:] にて、以下の中から条件タイプを1つ選択します。

• ThisLeg: 評価されたレッグのみが特定の条件を渡す必要があります。
• ANY legs: Autospreader は、指定条件が当てはまるレッグを検出するまで、スプレッドですべてのレッグで反復を実行します。
• ALL legs: Autospreader は、スプレッドのすべてのレッグで反復を行い、各レッグが特定の条件を渡すことを必須とします。
• Always execute this rule: Autospreader は常に選択したルール タイプのルール操作を執行します。

条件ロジック

条件タイプを選択した後、必要数の数式を使って、条件数式を定義します。条件テキスト欄をダブルクリックして数式を入力します。またはテキスト欄を右クリックして、AND/OR 条件を使って複合数式を追加します。AND/OR を追加した後、AND または OR を右クリックして、AND/OR 条件をさらに追加します。数式をクリックしてドラッグアンドドロップすると、数式を条件内で移動できます。

作成したルールは、スプレッドの1つのレッグに適用されます。ただし、条件を定義する時点で複数のレッグを参照できます。

注: ルールはレッグごとに「評価」されますが、複数のレッグは、ルールの評価の一部として「反復」される可能性があります。

ここに挙げる 3つのレッグ識別子キーワードを、数式に関係するレッグを参照する文字欄に入力します。

• ThisLeg。ルールが評価されるレッグ。
• Leg。ThisLeg のルールの一部として、反復されるレッグ。

  注: 「条件がこのレッグに該当する場合」 (When the condition is true for this leg) 条件タイプでレッグ識別子を使用しないでください。この条件タイプはインプライド イテレーションが備わっていません。

• Leg#.反復文字に関係ないスプレッドの nth レッグ。

  注: 存在しないレッグを参照できないという規定はないので、参照しても結構です (例: 2レッグ スプレッドの Leg3)。

「.」の後に続くレッグ識別子を入力して、レッグ属性を選択します。以下に例を挙げます。

• CurrentQuoteOrderWorkingPrice (各レッグの現在のクォート注文またはヘッジ注文に付随する情報)
• BidPrice (各レッグのマーケットに付随するマーケット データ)

レッグ識別子を入力する際、テキスト欄には、使用するレッグ属性の「intellisense」記入例が表示されます。[Condition] と [Action] テキスト欄で利用できるレッグ属性の説明については、レッグ属性を参照してください。

ルール制限を単純化するため、作成する必要があるのは取引の買側のルールのみです。また売側から評価される際には、自動的に逆転させるように選択できます。

[Bid]- 属性と [Ask]- 属性を自動的に切り替えるには、オペランドを伴い条件を「{ }」で囲んでいる限り、[Autospreader® Rule] は、算術数式 (「+」と「-」演算) と論理演算 (<, >, ≤, ≥) の反転を行います。例えば、次の条件: {ThisLeg.CalculatedQuoteOrderPrice < ThisLeg.BidPrice – ThisLeg.MinimumPriceIncrement}…は、売側から評価されると、次の数式に変換されます: {ThisLeg.CalculatedQuoteOrderPrice > ThisLeg.AskPrice + ThisLeg.MinimumPriceIncrement}

条件ロジックを入力する際、以下の算術数式と演算を使用できます。

• 算術数式+, -, /, *
• 演算子: <, >, ≤, ≥

オプションとして、ルールにカスタム変数を定義して使用することができます。カスタム変数を使用すると、スプレッド設定にルールを追加する際に、適用時間においてこれらの変数の値を変更できます。

カスタム変数を使用するには、[Create Rule] (ルールの作成) ウィンドウの [Custom Variable] (カスタム変数) タブを使って、これらを定義する必要があります。[Add Variable] (変数の追加) をクリックして、変数のパラメータを定義します (qtyThreshold など)。

[Apply] (適用) をクリックした後、条件ロジックと操作ロジックにて変数を使用できます。

ルールを完成させるには、条件が満たされた際に実行される操作を追加する必要があります。[THEN] をクリックして操作を追加します。リストには選択したルール タイプに基づきます。

• [Quoting Order] を選択した場合、クォート ルール操作の一覧が表示されます。
• [Pre-Hedge Order] を選択した場合、プレヘッジ ルール操作の一覧が表示されます。
• [Post-Hedge Order] を選択した場合、ポストヘッジ ルール操作の一覧が表示されます。

クォート ルール操作

ルール タイプに [Quoting Order] が選択されていると、クォート注文がルールとして表示されます。最初の欄で [Set] を選択した後、2番目の欄で以下のクォート注文を選択できます。

• このレッグの価格は…— 操作ロジックを使用して、Autospreader Server が計算したクォート注文価格を指定変更します。
• このレッグの枚数は…— 操作ロジックを使用して、Autospreader Server が計算したクォート注文枚数を増加します。

プレヘッジ ルール操作

任意のヘッジレッグに対してプレヘッジ ルールを設定し、クォート注文が約定した後、 ヘッジ注文を市場に送信する前に評価してルールをトリガーします。

ルール タイプに [Pre-Hedge Order] が選択されていると、ヘッジ注文がルールとして表示されます。最初の欄で [Set] を選択した後、2番目の欄で次のヘッジ注文操作を選択できます。

• price of this leg: 操作ロジックを使用して、Autospreader SE
  が計算したヘッジ注文価格を指定変更します。
• quantity of this leg: 操作ロジックを使用して、Autospreader SE
  が計算したヘッジ注文枚数を指定変更します。
• type: 注文タイプは指値、成行、ポストのみ、FOK、FAK、IOC、MLM の中から1つ選択してクリックします。
• 指値 (Limit)
• 成行 (Market)
• Post Only (指値)
• FOK注文 (Fill or Kill)
• FAK注文 (Fill And Kill)
• IOC 注文 (Immediate Or Cancel)
• MLM (Market Limit Market)

注 Autospreader ルール注文タイプによりヘッジ注文タイプは指定変更されます。例: ヘッジ注文タイプが「成行」(Market) でルール タイプが 「ポストのみ」(Post Only) (指値、Limit) の場合、Autospreader SE は 「ポストのみ」(指値) 注文としてヘッジ注文を発注します。 ヘッジ注文タイプがポストのみ (指値) で、ルール タイプが成行の場合、Autospreader SE は成行注文としてヘッジ注文を送信します。

最初の欄で [Forfeit] (放棄） を選択し、2番目の欄で [consider it as] を選択すると、操作によってそれぞれのヘッジ注文を放棄できますが、以下のオプションのいずれかを選択して、ヘッジ注文に関連する特定のプロパティを更新するように Autospreader Server に指示する必要があります。

• Submitted but legged: Autospreader® Server に、ヘッジ注文は送信されたけれど約定しなかったかのように、各ヘッジレッグの [Total Hedges Sent (送信済み全ヘッジ)] を増加して、[Total Hedges Filled (約定済み全ヘッジ)] を増加しないように指示します。
• Submitted and immediately filled: Autospreader Server に、ヘッジ注文が実際に送信されて約定したかのように、各ヘッジレッグの [Total Hedges Sent (送信済み全ヘッジ)] を増加して、[Total Hedges Filled (約定済み全ヘッジ)] を増加しないように指示します。

注: ヘッジ注文を失効させても、Autospreader Server に「記憶」させ、次回のヘッジ機会で未ヘッジの部分を約定させたい場合は、[Set the hedge order quantity to…] 操作を使用して、ヘッジ注文枚数をゼロに設定します。この場合、[Forfeit the hedge order and consider it as…] 操作を使用しないでください。

ポスト ヘッジ ルール操作

自分が狙っている買値や売値の値が下がり始めると、ポストヘッジ ルールを使って、注文を変更します。ルールタイプに 「Post-Hedge Order」 (ポストヘッジ注文) が選択されていると、以下の操作を選択できます。

• 最初の欄で [Set] を選択します。
• 2番目の欄で以下のうちの1つを選択します。
• price of this leg: 操作ロジックを使用して、Autospreader Server
  が計算したヘッジ注文価格を指定変更します。
• quantity of this leg: 操作ロジックを使用して、Autospreader Server が計算したヘッジ注文枚数を指定変更します。

操作ロジック

操作を選択した後、条件と同じレッグ識別子と属性を使用して、操作ロジックを入力します (操作テキスト ボックスには、ロジックを入力する際の文字候補が表示されます）。操作ロジックでカスタム変数を使用することもできます。

各操作に定義するロジックは、 Autospreader Server に対して、計算された価格 と枚数の値を置き換えるか、変更するように指示します。[Condition] と [Action] テキスト欄で利用できるレッグ属性の説明については、レッグ属性を参照してください。

操作ロジックを入力する際、以下の算術数式と演算を使用できます。

• 算術数式+, -, /, *
• 演算子: <, >, ≤, ≥